Bulls Power และ Bears Power: อ่านแรงดึงระหว่างฝั่งซื้อกับฝั่งขาย

Bulls Power และ Bears Power คืออินดิเคเตอร์วัดโมเมนตัมคู่หนึ่งที่พัฒนาโดย Alexander Elder เทรดเดอร์และนักเขียนที่มีชื่อเสียงจากการทำให้แนวคิดที่ว่าการเคลื่อนไหวของราคาคือการชักเย่อกันระหว่างผู้ซื้อ ("bulls") กับผู้ขาย ("bears") เป็นที่รู้จักในวงกว้าง แทนที่จะพล็อตเส้นเดียว อินดิเคเตอร์นี้วาด histogram แยกกันสองเส้นรอบ Moving Average ที่ใช้ร่วมกัน คือ Bulls Power วัดว่าผู้ซื้อดันราคาขึ้นไปเหนือค่าเฉลี่ยนั้นได้ไกลแค่ไหนในแต่ละแท่ง และ Bears Power วัดว่าผู้ขายดึงราคาลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยนั้นได้ไกลแค่ไหน เมื่ออ่านทั้งสอง histogram พร้อมกัน มันให้คำตอบที่เป็นตัวเลขตรงไปตรงมาต่อคำถามที่เทรดเดอร์ทุกคนถามอยู่จริงๆ ในทุกแท่งเทียน — ตอนนี้ใครกำลังชนะการต่อสู้อยู่ และชนะมากแค่ไหน

วิธีคำนวณ Bulls Power และ Bears Power

ทั้งสองอินดิเคเตอร์เริ่มต้นจากจุดอ้างอิงเดียวกัน คือ Exponential Moving Average (EMA) 13 คาบของราคาปิด ซึ่งเป็นค่าเริ่มต้นเดียวกับที่ Elder ใช้ตอนที่เขาแนะนำเครื่องมือนี้เป็นครั้งแรก จากจุดนั้น การคำนวณทั้งสองแยกออกจากกัน

• Bulls Power = High − EMA นำค่า high ของแท่งเทียน ซึ่งเป็นจุดที่ผู้ซื้อไปได้ไกลที่สุด มาลบด้วย EMA ตัวเลขที่เป็นบวกมากแปลว่าผู้ซื้อดันราคาขึ้นไปเหนือค่าเฉลี่ยได้มากในแท่งนั้น ส่วนตัวเลขที่น้อยหรือติดลบแปลว่าพวกเขาแทบไม่สามารถขึ้นไปเหนือค่าเฉลี่ยได้เลย หรือขึ้นไปไม่ได้เลย
• Bears Power = Low − EMA นำค่า low ของแท่งเทียน ซึ่งเป็นจุดที่ผู้ขายลากราคาลงไปได้ไกลที่สุด มาลบด้วย EMA ตัวเลขที่ติดลบมากแปลว่าผู้ขายดึงราคาลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยได้มาก ส่วนตัวเลขที่ติดลบน้อยหรือเป็นบวกแปลว่าพวกเขาแทบไม่คืบหน้าเลย

เพราะทั้งสองค่าอ้างอิงกับ EMA เดียวกัน จึงเปรียบเทียบกันได้โดยตรงในแต่ละแท่ง โดย EMA ทำหน้าที่เป็น "เส้นฉันทามติ" ของราคาล่าสุด และ Bulls/Bears Power ก็แค่วัดว่าแต่ละฝั่งดึงราคาให้ห่างจากฉันทามตินั้นได้ไกลแค่ไหนก่อนที่แท่งจะปิด นี่จึงเป็นเหตุผลที่อินดิเคเตอร์นี้ถูกอธิบายว่าอิงกับ EMA มากกว่าจะเป็น oscillator เดี่ยวๆ เพราะการอ่านค่าทั้งหมดของมันมีความหมายก็ต่อเมื่อเทียบกับสิ่งที่ moving average ด้านล่างกำลังทำอยู่เท่านั้น

อ่านสอง Histogram พร้อมกัน

ในเทรนด์ขาขึ้นที่แข็งแรง Bulls Power มักเป็นบวกและมักจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เพราะผู้ซื้อดันค่า high ของแต่ละแท่งขึ้นเหนือ EMA ได้อย่างสม่ำเสมอ ในขณะเดียวกัน Bears Power มักยังคงเป็นลบอยู่แม้ในเทรนด์ขาขึ้นเดียวกันนั้น เพียงแต่หดตัวเข้าใกล้ศูนย์เรื่อยๆ ผู้ขายยังลากค่า low ให้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อยได้ในแท่งส่วนใหญ่ แต่น้อยลงเรื่อยๆ เมื่อเทรนด์แข็งแรงขึ้น การผสมกันแบบนี้ คือ Bulls Power เป็นบวกแรงพร้อมกับ Bears Power เป็นลบเล็กน้อยและกำลังจางลง คือลายเซ็นแบบฉบับของ "เทรนด์ขาขึ้นที่แข็งแรง" ภาพสะท้อนกลับ (Bears Power ติดลบมาก, Bulls Power เป็นบวกเล็กน้อย) ก็อ่านแบบเดียวกันสำหรับเทรนด์ขาลง

ไดอะแกรมด้านบนแสดงลายเซ็นนี้ให้เห็นตรงๆ คือแท่ง Bulls Power สีเขียวอยู่เหนือเส้นศูนย์ และแท่ง Bears Power สีแดงอยู่ใต้เส้นศูนย์ พล็อตควบคู่กับกราฟราคาและ EMA ที่มันคำนวณมาจาก ให้สังเกตว่าสอง histogram เคลื่อนไหวสัมพันธ์กันอย่างไร ไม่ใช่แยกกันมองทีละเส้น เทรนด์ที่ทั้งสองแท่งหดเข้าหาศูนย์พร้อมกันคือเทรนด์ที่กำลังหมดแรงในทั้งสองฝั่ง แม้ราคาเองจะยังไม่แสดงสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจนก็ตาม

เงื่อนไขการเข้าเทรด

อินดิเคเตอร์ custom ในหน้านี้ไม่ได้พยายามให้คะแนนทุกรูปแบบที่เป็นไปได้ของ Bulls/Bears Power แต่มันเฝ้าดูเหตุการณ์ที่เฉพาะเจาะจงและเป็นกลไกอย่างเดียว คือการตัดผ่านเส้นศูนย์แบบเต็มรูปแบบ ซึ่งงานเขียนดั้งเดิมของ Elder มองว่าเป็นสัญญาณว่าฝั่งหนึ่งเสียการควบคุมไปโดยสิ้นเชิงแล้ว

• Bears Power ตัดจากลบไปบวก — หมายความว่าแม้แต่ค่า low ของแท่งก็ยังปิดเหนือ EMA ผู้ขายไม่สามารถลากราคาลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยได้เลยในแท่งนั้น เป็นสัญญาณว่าพวกเขาเสียการควบคุมไปโดยสิ้นเชิง ถือเป็นสัญญาณขาขึ้น
• Bulls Power ตัดจากบวกไปลบ — หมายความว่าแม้แต่ค่า high ของแท่งก็ยังปิดต่ำกว่า EMA ผู้ซื้อไม่สามารถดันราคาขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยได้เลย เป็นสัญญาณว่าพวกเขาเสียการควบคุมไปโดยสิ้นเชิง ถือเป็นสัญญาณขาลง

เงื่อนไขเหล่านี้เข้มงวดโดยตั้งใจ การจางลงเพียงบางส่วนของ Bears Power (เช่นจาก -40 ไปเป็น -5) จะไม่ทริกเกอร์อะไรเลย ต้องเป็นจังหวะที่มันตัดผ่านศูนย์จริงๆ เท่านั้น ความเข้มงวดนี้คือประเด็นสำคัญ เพราะการตัดผ่านเต็มรูปแบบนั้นเกิดขึ้นน้อยกว่าและเด็ดขาดกว่าการหดตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป จึงกรองสัญญาณรบกวนที่ไปๆ มาๆ ของสอง histogram ในเทรนด์ปกติออกไปได้มาก ข้อแลกเปลี่ยนคือแบบเดียวกับสัญญาณ zero-cross ทุกตัว คือพอถึงเวลาที่การตัดผ่านยืนยันแล้ว การเปลี่ยนแปลงดุลอำนาจระหว่างผู้ซื้อกับผู้ขายมักจะก่อตัวมาหลายแท่งแล้ว

Parameters

• Period_ — ค่าเริ่มต้น 13 คือ period ของ EMA ที่ทั้ง Bulls Power และ Bears Power ใช้อ้างอิง period ที่สั้นลงจะทำให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนไหวเร็วขึ้น ทำให้ทั้งสอง histogram แกว่งออกห่างจากศูนย์บ่อยขึ้น (สัญญาณมากขึ้น สัญญาณรบกวนมากขึ้น) ส่วน period ที่ยาวขึ้นจะทำให้เส้นอ้างอิง smooth ขึ้น ทำให้การตัดผ่านศูนย์เกิดน้อยลงแต่โดยทั่วไปมีความหมายมากขึ้น เป็น trade-off ระหว่างความเร็วกับความน่าเชื่อถือแบบเดียวกับที่กล่าวไว้ในบทเรียน Moving Average
• EnableAlert — ค่าเริ่มต้น true ขึ้นกล่องแจ้งเตือน (Alert) บนกราฟทันทีที่เกิดการตัดผ่านศูนย์
• EnablePush — ค่าเริ่มต้น false ส่งการแจ้งเตือนแบบ push ไปยังแอป MetaTrader มือถือเมื่อเกิดเหตุการณ์เดียวกัน มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่ไม่ได้เฝ้ากราฟแบบสด

อีกมุมมองหนึ่ง: Divergence กับราคา

การตัดผ่านศูนย์ข้างต้นคือสัญญาณเชิงกลไกที่โค้ดแจ้งเตือนที่แนบมาเฝ้าดูจริง แต่มันไม่ใช่วิธีเดียวที่เทรดเดอร์อ่าน Bulls Power และ Bears Power divergence กับราคาน่าจะเป็นการตีความที่พบบ่อยกว่าในหมู่ผู้ติดตามแนวทางของ Elder เอง ถ้าราคาสร้างจุดสูงใหม่ แต่ Bulls Power สร้างจุดสูงที่ ต่ำกว่า จุดสูงก่อนหน้า นั่นคือสัญญาณเตือนว่าผู้ซื้อดันแรงน้อยลงในรอบนี้ แม้ราคาในทางตัวเลขจะไปได้ไกลกว่าก็ตาม ซึ่งเป็น bearish divergence แบบ classic รูปแบบภาพสะท้อนกลับใช้กับ Bears Power คือถ้าราคาสร้างจุดต่ำใหม่ แต่ Bears Power สร้างจุดต่ำที่ตื้นกว่าเดิม ผู้ขายกำลังหมดแรงแม้ราคาในทางตัวเลขจะยังลงต่อ ทั้งสองรูปแบบไม่จำเป็นต้องมีการตัดผ่านศูนย์เลย divergence สามารถก่อตัวได้ทั้งหมดอยู่ฝั่งเดียวของเส้นศูนย์ ซึ่งทำให้มันเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าที่เร็วกว่า แต่ก็ต้องใช้ดุลยพินิจมากกว่าการตัดผ่านศูนย์ เพราะ "จุดสูงที่ต่ำกว่า" กับ "จุดต่ำที่ตื้นกว่า" เป็นเรื่องของการตัดสินใจ ไม่ใช่เกณฑ์ตายตัว

Bulls/Bears Power เทียบกับ Alligator: สองวิธีในการใช้ EMA

Bulls Power และ Bears Power กับ Alligator ต่างสร้างการอ่านค่าทั้งหมดจาก moving average เหมือนกัน แต่ใช้ค่าเฉลี่ยนั้นทำงานคนละแบบ Alligator ใช้ Smoothed Moving Average สามเส้นที่เลื่อนตำแหน่งกัน เพื่อจำแนก สภาวะตลาด เท่านั้น คือหลับ (ไซด์เวย์) หรือตื่น (เป็นเทรนด์) และไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับการชักเย่อที่เกิดขึ้นจริงภายในแท่งใดแท่งหนึ่งเลย Bulls Power และ Bears Power ทำตรงกันข้าม คือมันไม่สนใจสภาวะตลาดเลย แต่วัดทีละแท่งว่าแต่ละฝั่งดึงราคาให้ห่างจาก EMA เส้นเดียวได้ไกลแค่ไหน ในทางปฏิบัติทั้งสองใช้ร่วมกันได้ดี Alligator ช่วยยืนยันว่ามีเทรนด์จริงเกิดขึ้นก่อนที่จะเชื่อการตัดผ่านศูนย์ของ Bulls/Bears Power ในขณะที่ Bulls/Bears Power เพิ่มการอ่านความเชื่อมั่นในรายละเอียดที่การกางออกของสามเส้นที่เคลื่อนไหวช้าไม่สามารถให้ได้เอง

ข้อควรระวัง

Bulls Power และ Bears Power เช่นเดียวกับเครื่องมือที่อิง EMA ทุกตัว มี lag ในตัวเองโดยธรรมชาติ เพราะค่าเฉลี่ยอ้างอิง smooth ราคาที่ผ่านมาแล้ว ทั้งสอง histogram จึงอธิบายสิ่งที่ผู้ซื้อกับผู้ขายทำไปแล้วบนแท่งที่ปิดสมบูรณ์ ไม่ใช่สิ่งที่พวกเขากำลังจะทำต่อไป สัญญาณตัดผ่านศูนย์โดยเฉพาะอาจมาถึงช้าในช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวแรง เพราะการเปลี่ยนแปลงดุลอำนาจที่เด็ดขาดมักก่อตัวมาหลายแท่งก่อนที่การตัดผ่านจะปรากฏขึ้นจริง อินดิเคเตอร์นี้เองก็ไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับบริบทตลาดในภาพกว้าง การตัดผ่านศูนย์ในช่วงที่ตลาดไซด์เวย์แคบๆ (ดู เทรนด์กับตลาดไซด์เวย์) น่าเชื่อถือน้อยกว่าการตัดผ่านแบบเดียวกันหลังจากมีการเคลื่อนไหวเป็นเทรนด์ที่ชัดเจน เพราะตลาดไซด์เวย์สามารถทำให้ทั้งสอง histogram สลับตัดผ่านศูนย์ไปมาซ้ำๆ โดยไม่มีการเปลี่ยนทิศทางจริงเกิดขึ้นเลย เช่นเดียวกับอินดิเคเตอร์เดี่ยวๆ ทุกตัว ให้ปฏิบัติต่อสัญญาณ Bulls/Bears Power เป็นเพียงข้อมูลหนึ่งชิ้น ควบคู่ไปกับโครงสร้างราคา บริบทความผันผวนจากเครื่องมืออย่าง ATR และการบริหารความเสี่ยงของคุณเอง ไม่ใช่ตัวกระตุ้นเดี่ยวๆ สำหรับเข้าเทรด

ดาวน์โหลดอินดิเคเตอร์

อินดิเคเตอร์ custom นี้พล็อต Bulls Power และ Bears Power เป็นสอง histogram เทียบกับเส้นศูนย์ พร้อมแจ้งเตือนอัตโนมัติเมื่อฝั่งใดฝั่งหนึ่งเสียการควบคุม (ตัดผ่านศูนย์) รองรับทั้ง MetaTrader 4 และ MetaTrader 5 ด้านล่างนี้

วิธีติดตั้ง — MetaTrader 4

1. ดาวน์โหลดไฟล์ bulls-bears-power-alert.mq4 ด้านล่าง
2. เปิด MetaTrader 4 → คลิก File → Open Data Folder
3. นำไฟล์ไปวางในโฟลเดอร์ MQL4/Indicators
4. รีสตาร์ท MetaTrader 4 แล้วลากอินดิเคเตอร์จากหน้าต่าง Navigator ไปวางบนกราฟ

วิธีติดตั้ง — MetaTrader 5

1. ดาวน์โหลดไฟล์ bulls-bears-power-alert.mq5 ด้านล่าง
2. เปิด MetaTrader 5 → คลิก File → Open Data Folder
3. นำไฟล์ไปวางในโฟลเดอร์ MQL5/Indicators
4. รีสตาร์ท MetaTrader 5 แล้วลากอินดิเคเตอร์จากหน้าต่าง Navigator ไปวางบนกราฟ

ไฟล์ทั้งสองเป็น source code เปิดอ่านและตรวจสอบโค้ดทั้งหมดก่อนใช้งาน เพื่อความปลอดภัยของคุณเอง